Tổng quan:
Đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tiếp tục là một điểm sáng trong bức tranh kinh tế vĩ mô.
Số liệu vừa được Cục Đầu tư nước ngoài, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, công bố, tháng 7/2024 đã ghi nhận tổng lượng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký vào Việt Nam là hơn 2,8 tỷ USD, chiếm 15,6% tổng vốn đầu tư trong 7 tháng. Tính lũy kế đến 20/07/2024, tổng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký đạt hơn 18 tỷ USD, tăng 10,9% so với cùng kỳ năm 2023. Trong đó, 7 tháng năm 2024, vốn đầu tư mới đạt hơn 10,76 tỷ USD, tăng 35,6%; vốn tăng thêm đạt gần 4,97 tỷ USD, tăng 19,4%; vốn đầu tư thông qua góp vốn, mua cổ phần là 2,27 tỷ USD, giảm 45,2% so với cùng kỳ năm trước. Vốn giải ngân 7 tháng đạt hơn 12,55 tỷ USD, tăng 8,4% so với cùng kỳ năm trước.
7 tháng qua, các nhà đầu tư nước ngoài đã đầu tư vào 18 ngành trong tổng số 21 ngành kinh tế quốc dân. Trong đó, ngành công nghiệp chế biến, chế tạo dẫn đầu với tổng vốn đầu tư đạt hơn 12,65 tỷ USD, chiếm 70,3% tổng vốn đầu tư đăng ký, tăng 15,7% so với cùng kỳ năm 2023. Ngành kinh doanh bất động sản đứng thứ hai với tổng vốn đầu tư hơn 2,87 tỷ USD, chiếm gần 16% tổng vốn đầu tư đăng ký, tăng 78% so với cùng kỳ. Tiếp theo, vốn đầu tư đổ vào ngành bán buôn bán lẻ, với tổng vốn đăng ký gần 740,5 triệu USD. Đây chính là ngành dẫn đầu về số lượt giao dịch góp vốn, mua cổ phần, chiếm 42,1% tổng lượt góp vốn, mua cổ phần của 7 tháng qua. Tiếp theo, là các hoạt động chuyên môn, khoa học - công nghệ, với vốn đầu tư đăng ký hơn 490,6 triệu USD.
Có thể thấy, thu hút vốn ĐTNN tiếp tục là điểm sáng trong bối cảnh thương mại, đầu tư toàn cầu phục hồi chậm. Theo Bộ Kế hoạch-Đầu tư và đánh giá của các tổ chức tài chính trong, ngoài nước về triển vọng thu hút vốn ĐTNN của Việt Nam, xu hướng tích cực vẫn được duy trì nhờ 3 yếu tố quan trọng: (i) chiến lược đa dạng hóa thích ứng của các nhà đầu tư, xu thế này được thực hiện sau Covid-19, Việt Nam được coi là điểm đón nhận luồng vốn đầu tư này; (ii) tăng trưởng kinh tế của Việt Nam nửa đầu năm khá tích cực và được kỳ vọng tiếp tục phục hồi mạnh mẽ; (iii) mặc dù gặp rất nhiều khó khăn, đặc biệt là khó khăn từ bên ngoài liên quan đến vấn đề giá cả một số mặt hàng chiến lược trên thị trường thế giới nhưng chỉ số CPI vẫn ở mức khoảng 4% trong phạm vi mục tiêu Quốc hội đề ra, các chỉ số KTVM ổn định, đảm bảo ổn định chính trị - xã hội - kinh tế cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, các chính sách thân thiện với NĐT, chính sách giảm thuế, sự phát triển của các trung tâm công nghiệp mới nổi ngoài Hà Nội và TP HCM, khiến Việt Nam tiếp tục là điểm đến được lựa chọn của các NĐTNN đang tìm kiếm triển vọng tăng trưởng dài hạn bền vững.
Các chuyên gia cũng khuyến cáo, nếu muốn tăng cường thu hút vốn đầu tư nước ngoài, Việt Nam cần phải có môi trường kinh doanh cạnh tranh vượt trội so với những quốc gia khác. Chính vì thế, cần thực thi hiệu quả hơn các chương trình cải thiện môi trường kinh doanh; đơn giản hóa thủ tục hành chính, điều kiện kinh doanh và giúp giảm chi phí gánh nặng về thủ tục hành chính, tuân thủ pháp luật minh bạch cũng như ít rủi ro hơn; cần tiếp tục đầu tư nhiều hơn nữa cho hạ tầng về giao thông để có thể góp phần giảm chi phí logistics, chi phí SXKD cho doanh nghiệp. Bên cạnh đó, Việt Nam cần có những chính sách đầu tư thông thoáng hơn, vấn đề bảo hộ độc quyền sở hữu trí tuệ phải làm tốt hơn và cần nâng chất lượng nguồn nhân lực Việt Nam, nhất là nhân lực chất lượng cao trong lĩnh vực công nghệ cao, kinh tế xanh.
Các chuyên gia kỳ vọng thu hút đầu tư nước ngoài cả năm 2024 của Việt Nam đạt khoảng 39-40 tỷ USD, tăng khoảng 5-8% so với năm 2023.
Tóm lược thị trường trong nước từ 22/07 - 26/07
Thị trường ngoại tệ: Trong tuần từ 22/07 - 26/07, tỷ giá trung tâm được NHNN điều chỉnh tăng mạnh đầu tuần rồi giảm mạnh cuối tuần. Chốt ngày 26/07, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 24.249 VND/USD, chỉ tăng 03 đồng so với phiên cuối tuần trước đó. NHNN tiếp tục niêm yết tỷ giá mua giao ngay ở mức 23.400 VND/USD, tỷ giá bán giao ngay ở mức 25.450 VND/USD ở tất cả các phiên.
Tỷ giá LNH trong tuần từ 22/07 - 26/07 tăng nhẹ đầu tuần rồi giảm trở lại. Kết thúc phiên 26/07, tỷ giá LNH đóng cửa tại 25.310 VND/USD, giảm nhẹ 08 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
Tỷ giá trên thị trường tự do biến động tăng – giảm nhẹ qua các phiên trong tuần qua. Chốt phiên 26/07, tỷ giá tự do tăng 20 đồng ở cả hai chiều mua vào và bán ra so với phiên cuối tuần trước đó, giao dịch tại 25.690 VND/USD và 25.770 VND/USD.
Thị trường tiền tệ LNH: Tuần từ 22/07 - 26/07, lãi suất VND LNH biến động theo xu hướng tăng với tất cả các kỳ hạn từ 1M trở xuống. Chốt ngày 26/07, lãi suất VND LNH giao dịch quanh mức: ON 4,93% (+0,39 đpt); 1W 5,0% (+0,36 đpt); 2W 5,0% (+0,22 đpt); 1M 5,02% (+0,06 đpt).
Lãi suất USD LNH vẫn ít biến động trong tuần qua. Phiên 26/07, lãi suất USD LNH đóng cửa ở mức: ON 5,30% (không thay đổi); 1W 5,34% (-0,01 đpt); 2W 5,39% (-0,01 đpt) và 1M 5,43% (không thay đổi).
Thị trường mở: Trên thị trường mở tuần qua từ 22/07 - 26/07, ở kênh cầm cố, NHNN chào thầu kỳ hạn 7 ngày với khối lượng là 61.000 tỷ đồng, lãi suất giữ ở mức 4,5%. Có 59.044,97 tỷ đồng trúng thầu, có 34.304,39 tỷ đồng đáo hạn tuần qua.
NHNN chào thầu tín phiếu NHNN kỳ hạn 14 ngày, đấu thầu lãi suất ở tất cả các phiên. Hết tuần, có tổng cộng 16.200 tỷ đồng trúng thầu, lãi suất trúng thầu giữ ở mức 4,50%; có 33.650 tỷ đồng đáo hạn trong tuần qua.
Như vậy, NHNN bơm ròng 42.190,58 tỷ đồng ra thị trường trong tuần qua bằng kênh thị trường mở. Khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố ở mức 59.044,97 tỷ, khối lượng tín phiếu lưu hành còn 64.300 tỷ đồng.
Thị trường trái phiếu: Ngày 24/07, KBNN gọi thầu thành công 4.850 tỷ đồng/12.000 tỷ đồng TPCP gọi thầu, tỷ lệ trúng thầu đạt 40%. Trong đó, kỳ hạn 5Y huy động thành công toàn bộ 500 tỷ đồng gọi thầu, 10Y huy động được 2.300 tỷ đồng/7.000 tỷ đồng gọi thầu, 15Y huy động được 1.000 tỷ đồng/3.000 tỷ đồng gọi thầu, 20Y huy động được 1.050 tỷ đồng/1.500 tỷ đồng. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 5Y là 1,90% (+0,05 đpt), 10Y là 2,76% (không đổi), 15Y là 2,96% (+0,01 đpt), 20Y là 2,98% (không đổi).
Trong tuần này, ngày 31/07, KBNN dự kiến chào thầu 11.500 tỷ đồng TPCP, trong đó kỳ hạn 5Y chào thầu 1.000 tỷ đồng, 10Y chào thầu 7.000 tỷ đồng, 15Y 3.000 tỷ đồng và 30Y chào thầu 500 tỷ đồng.
Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tuần qua đạt trung bình 17.299 tỷ đồng/phiên, tăng mạnh so với mức 10.411 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất TPCP trong tuần qua biến động tăng nhẹ ở tất cả các kỳ hạn trừ kỳ hạn 30Y. Chốt phiên 26/07, lợi suất TPCP giao dịch quanh 1Y 1,88% (+0,01 đpt so với phiên cuối tuần trước); 2Y 1,89% (+0,01 đpt); 3Y 1,91% (+0,01 đpt); 5Y 1,98% (+0,01 đpt); 7Y 2,30% (+0,01 đpt); 10Y 2,80% (+0,01 đpt); 15Y 2,96% (+0,004 đpt); 30Y 3,19% (không đổi).
Thị trường chứng khoán: Trong tuần từ 22/07 - 26/07, xu hướng giảm điểm chiếm ưu thế chủ đạo trên thị trường chứng khoán. Chốt phiên 26/07, VN-Index đứng ở mức 1.242,11 điểm, giảm mạnh 22,67 điểm (-1,79%) so với cuối tuần trước đó; HNX-Index mất 3,86 điểm (-1,60%) còn 236,66 điểm; UPCom-Index giảm 1,69 điểm (-1,74%) về mức 95,18 điểm.
Thanh khoản thị trường trung bình đạt gần 17.200 tỷ đồng/phiên, giảm từ mức 20.600 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Khối ngoại tiếp tục bán ròng khoảng 300 tỷ đồng trên cả 3 sàn.
Tin quốc tế
Nước Mỹ ghi nhận một số chỉ báo kinh tế quan trọng trong tuần qua, nổi bật là GDP quý 2 tăng mạnh hơn dự kiến. Cụ thể, Văn phòng Phân tích Kinh tế Mỹ BEA công bố GDP nước này tăng 2,8% q/q trong Q2, cao hơn mức tăng 1,4% ở Q1 và vượt khá mạnh so với dự báo tăng 2,0%. Cũng trong báo cáo này, BEA cho thấy chỉ số giá tiêu dùng cá nhân PCE toàn phần tăng khoảng 2,6% y/y trong Q2, thấp hơn mức tăng 3,4% của Q1. Riêng trong tháng 6, PCE toàn phần và PCE lõi lần lượt tăng 0,1% và 0,2% m/m, khớp với dự báo sau khi đi ngang (0,0% m/m) và tăng 0,1% ở tháng 5. So với cùng kỳ năm 2023, PCE toàn phần và PCE lõi lần lượt tăng 2,5% và 2,6% y/y trong tháng 6, cải thiện nhẹ sau khi cùng tăng 2,6% ở tháng 5. Tiếp theo, S&P Global khảo sát cho biết PMI lĩnh vực sản xuất tại Mỹ ở mức 49,5 điểm trong tháng 7, giảm xuống từ 51,6 điểm của tháng trước đó và thấp hơn mức 51,7 điểm theo kỳ vọng. Tuy nhiên, PMI lĩnh vực dịch vụ ghi nhận ở mức 56,0 điểm trong tháng này, tăng lên từ 55,3 điểm của tháng 6 và cao hơn mức 54,7 điểm theo dự báo. Tại thị trường lao động, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần kết thúc ngày 20/07 ở mức 235 nghìn đơn, giảm từ mức 245 nghìn đơn của tuần trước đó và thấp hơn một chút so với dự báo ở mức 237 nghìn. Số đơn bình quân 4 tuần gần nhất ở mức 235,5 nghìn, tăng nhẹ 250 đơn so với 4 tuần liền trước. Cuối cùng, về lĩnh vực bất động sản, doanh số bán nhà cũ và doanh số bán nhà mới tại Mỹ lần lượt ghi nhận mức 3,89 triệu và 617 nghìn căn trong tháng 6, cùng giảm so với 4,11 triệu và 621 nghìn căn của tháng 5, đồng thời cùng thấp hơn mức 3,99 triệu và 639 nghìn căn theo dự báo. Trong tuần này, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed sẽ có cuộc họp CSTT ngày 31/07. Kết quả cuộc họp sẽ được công bố vào sáng sớm ngày 01/08 theo giờ Việt Nam. Theo dự báo của CME, có 93% khả năng Fed sẽ giữ LSCS ở mức 5,25% - 5,50%, và chỉ có 7% khả năng cắt giảm 0,25 đcb xuống còn 5,0% - 5,25%.
Kinh tế Eurozone đón một số chỉ báo đáng chú ý. Theo khảo sát của S&P Global PMI lĩnh vực sản xuất và lĩnh vực dịch vụ tại khu vực Eurrozone lần lượt ở mức 45,6 và 51,9 điểm trong tháng 7, cùng giảm so với 45,8 và 52,8 điểm của tháng trước đó, trái với dự báo tăng nhẹ lên 46,0 và 52,9 điểm. Đây cũng là tháng có PMI sản xuất thấp nhất kể từ đầu năm cho tới nay. Nguyên nhân chính do lĩnh vực sản xuất tại Đức tiếp tục chìm sâu, PMI sản xuất tại quốc gia này giảm về còn 42,6 điểm trong tháng 7 từ mức 43,5 điểm của tháng 6. Tiếp theo, Ifo khảo sát cho biết chỉ số môi trường kinh doanh tại Đức ở mức 87,0 điểm trong tháng 7, giảm nhẹ từ 88,6 điểm của tháng trước và trái với dự báo tăng nhẹ lên 88,9 điểm. Đây là mức điểm thấp nhất mà quốc gia này ghi nhận trong vòng 4 tháng. Trong tuần này, thị trường chờ đợi kết quả thống kê chỉ số giá tiêu dùng CPI toàn phần và CPI lõi tại Eurozone, được công bố vào chiều ngày 31/07 theo giờ Việt Nam. Thị trường dự báo CPI toàn phần và CPI lõi Eurozone lần lượt tăng 2,8% và 2,4% y/y trong tháng 7, cùng giảm nhẹ từ mức 2,9% và 2,5% của tháng 6.
Tổng hợp Kinh tế - Tài chính tuần 22/07 - 26/07/2024