Kính gửi Anh/Chị
Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế - Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam xin giới thiệu tới Anh/Chị Tổng hợp Kinh tế - Tài chính tuần 08/07 - 12/07/2024 (chi tiết xem file đính kèm).
Tổng quan:
Nửa đầu năm 2024, giải ngân vốn đầu tư công cả nước mới đạt 28% kế hoạch năm.
Theo báo cáo trình Chính phủ của Bộ Tài chính đầu tháng 7/2024, ước thanh toán đầu tư công từ đầu năm đến ngày 30/06/2024 là 196.669,4 tỷ đồng, đạt 27,51% kế hoạch, đạt 29,39% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ giao (trong đó vốn trong nước là 194.270,6 tỷ đồng, đạt 28% kế hoạch và 30% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ giao; vốn nước ngoài là 2.399,1 tỷ đồng, đạt 12% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ giao). Con số giải ngân 6 tháng đầu năm nay thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái cả về số tuyệt đối lẫn tỷ lệ, lần lượt là 211.181,9 tỷ đồng, đạt 29,13% kế hoạch.
Nếu không tính 11.916 tỷ đồng kế hoạch mới được Thủ tướng Chính phủ giao tại Quyết định số 258/QĐ-TTg và Quyết định số 490/QĐ-TTg thì ước tỷ lệ giải ngân đến hết ngày 30/6/2024 là 28% kế hoạch, đạt 30% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ giao (cùng kỳ năm 2023 đạt 28,63% kế hoạch và đạt 30,49% kế hoạch Thủ tướng Chính phủ giao).
Trong số lượng giải ngân ĐTC 6 tháng đầu năm 2024, vốn thuộc Chương trình phục hồi và phát triển kinh tế có tỷ lệ giải ngân đạt cao, đạt 78,23% kế hoạch, đặc biệt vốn bộ, cơ quan trung ương quản lý thuộc nguồn vốn này có tỷ lệ giải ngân trong 6 tháng đạt 99,58% (riêng Bộ Giao thông vận tải đạt tỷ lệ giải ngân là 100%).
Tuy nhiên, nhiều dự án giao thông lớn triển khai chậm tiến độ. Đơn cử, 2 dự án cao tốc Tân Phú - Bảo Lộc và Bảo Lộc - Liên Khương được giao kế hoạch vốn năm 2024 lần lượt là 1.800 tỷ đồng và 1.075 tỷ đồng, đến 13/06/2024, theo Bộ Tài chính, vẫn chưa được giải ngân; Dự án Vành đai 4 - vùng Thủ đô Hà Nội được giao kế hoạch vốn năm 2024 là 9.805 tỷ đồng, đến giữa tháng 6/2024 mới giải ngân được 1.228,2 tỷ đồng, đạt 12,5% kế hoạch; Dự án Vành đai 3 - TP.HCM với nguồn vốn kế hoạch năm 2024 được giao 21.490,2 tỷ đồng, sau nửa năm chỉ giải ngân được 10,6% kế hoạch.
Bộ Tài chính cho biết các vướng mắc, khó khăn ảnh hưởng đến tiến độ giải ngân vốn đầu tư công năm 2024 đã được Bộ Tài chính tổng hợp, báo cáo Thủ tướng Chính phủ tại các báo cáo tình hình giải ngân hằng tháng vẫn khó được giải quyết dứt điểm như: vướng mắc về cơ chế chính sách, về giải phóng mặt bằng, về nguyên vật liệu xây dựng... đến nay vẫn chưa được giải quyết. Ngoài ra, theo báo cáo của một số địa phương, trong thời gian qua có hiện tượng sụt lún, sạt lở các tuyến đường giao thông và khô cạn nước trên các tuyến kênh rạch ở vùng ngọt, gây khó khăn trong quá trình vận chuyển vật tư, ảnh hưởng đến tiến độ thi công công trình. Bên cạnh đó, việc giải ngân vốn ĐTC 6 tháng đầu năm bị ảnh hưởng bởi nguyên nhân do một lượng tương đối lớn vốn NSTW (11.916 tỷ đồng, chiếm 5,02% tổng nguồn vốn NSTW) mới được Thủ tướng Chính phủ giao bổ sung tại Quyết định số 258/QĐ-TTg ngày 30/3/2024 và Quyết định số 490/QĐ-TTg ngày 10/6/2024 nên khó có thể giải ngân kịp thời trong 6 tháng đầu năm. Bên cạnh đó, Bộ KH&ĐT chỉ ra khó khăn về nguồn thu NSĐP chi cho ĐTPT của năm nay. Cụ thể, số kế hoạch đầu tư vốn NSĐP được giao trong năm 2024 là 432.348,9 tỷ đồng, cao hơn khoảng 89 nghìn tỷ đồng so với kế hoạch năm 2023; phần lớn số vốn được giao tăng thêm này chỉ có thể giải ngân sau khi có nguồn thu sử dụng đất, thu xổ số kiến thiết. Tuy nhiên, theo báo cáo của các địa phương, do thị trường BĐS trầm lắng, kế hoạch tổ chức đấu giá, thu tiền sử dụng đất còn chậm hoặc chưa thể triển khai.
Để quyết liệt thực hiện các nhiệm vụ, giải pháp thúc đẩy giải ngân vốn ĐTC năm 2024, tại Công văn số 4808/VPCP-KTTH ngày 09/07/2024, Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính yêu cầu các Bộ, cơ quan trung ương, địa phương, theo chức năng, nhiệm vụ, thẩm quyền được giao, khẩn trương tập trung thực hiện quyết liệt các giải pháp kịp thời, phù hợp, hiệu quả để đẩy mạnh giải ngân vốn ĐTC năm 2024, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Tóm lược thị trường trong nước từ 08/07 - 12/07
Thị trường ngoại tệ: Trong tuần từ 08/07 - 12/07, tỷ giá trung tâm tiếp tục được NHNN điều chỉnh tăng - giảm nhẹ. Chốt ngày 12/07, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 24.248 VND/USD, chỉ tăng 02 đồng so với phiên cuối tuần trước đó. NHNN tiếp tục niêm yết tỷ giá mua giao ngay ở mức 23.400 VND/USD, tỷ giá bán giao ngay ở mức 25.450 VND/USD ở tất cả các phiên.
Tỷ giá LNH trong tuần từ 08/07 - 12/07 tiếp tục biến động nhẹ. Kết thúc phiên 12/07, tỷ giá LNH đóng cửa tại 25.413 VND/USD, tăng nhẹ 06 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
Tỷ giá trên thị trường tự do tiếp tục giảm trong tuần qua. Chốt phiên 12/07, tỷ giá tự do giảm 90 đồng ở cả hai chiều mua vào và bán ra so với phiên cuối tuần trước đó, giao dịch tại 25.655 VND/USD và 25.735 VND/USD.
Thị trường tiền tệ LNH: Tuần từ 08/07 - 12/07, lãi suất VND LNH biến động tăng 2 phiên đầu tuần rồi giảm trở lại với tất cả các kỳ hạn từ 1M trở xuống. Chốt ngày 12/07, lãi suất VND LNH giao dịch quanh mức: ON 4,50% (-0,30 đpt); 1W 4,61% (-0,25 đpt); 2W 4,74% (-0,18 đpt); 1M 4,97% (+0,03 đpt).
Lãi suất USD LNH vẫn ít biến động trong tuần qua. Phiên 12/07, lãi suất USD LNH đóng cửa ở mức: ON 5,29% (-0,01 đpt); 1W 5,34% (-0,01 đpt); 2W 5,39% (không thay đổi) và 1M 5,43% (+0,01 đpt).
Thị trường mở: Tuần từ 08/07 - 12/07, ở kênh cầm cố, NHNN chào thầu kỳ hạn 7 ngày với khối lượng là 53.000 tỷ đồng, lãi suất giữ ở mức 4,5%. Có 50.552,23 tỷ đồng trúng thầu, có 24.758,55 tỷ đồng đáo hạn tuần qua.
NHNN chào thầu tín phiếu NHNN kỳ hạn 14 ngày, đấu thầu lãi suất ở tất cả các phiên. Hết tuần, có tổng cộng 33.650 tỷ đồng trúng thầu, lãi suất trúng thầu giữ ở mức 4,50%; có 62.430 tỷ đồng đáo hạn trong tuần qua.
Như vậy, NHNN bơm ròng 54.573,68 tỷ đồng ra thị trường trong tuần qua bằng kênh thị trường mở, khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố giảm xuống mức 50.552,23 tỷ, khối lượng tín phiếu lưu hành còn 111.100 tỷ đồng.
Thị trường trái phiếu: Ngày 10/07, KBNN gọi thầu thành công 6.105 tỷ đồng/12.000 tỷ đồng TPCP gọi thầu, tỷ lệ trúng thầu đạt 51%. Trong đó, kỳ hạn 10Y huy động được 5.405 tỷ đồng/10.000 tỷ đồng gọi thầu, kỳ hạn 15Y huy động được 700 tỷ đồng/1.000 tỷ đồng gọi thầu. Kỳ hạn 5Y và 30Y gọi thầu 500 tỷ đồng mỗi kỳ hạn, tuy nhiên, không có khối lượng trúng thầu ở cả 2 kỳ hạn này. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 10Y là 2,74% (không đổi so với phiên đấu thầu trước), 15Y là 2,95% (+0,09 đpt).
Trong tuần này, ngày 17/07, KBNN dự kiến chào thầu 12.000 tỷ đồng TPCP, trong đó kỳ hạn 5Y chào thầu 500 tỷ đồng, 10Y chào thầu 8.000 tỷ đồng, 15Y 3.000 tỷ đồng và 20Y chào thầu 500 tỷ đồng.
Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tuần qua đạt trung bình 9.109 tỷ đồng/phiên, giảm nhẹ so với mức 9.358 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất TPCP trong tuần qua biến động nhẹ ở hầu hết các kỳ hạn. Chốt phiên 05/07, lợi suất TPCP giao dịch quanh 1Y 1,87% (+0,002 đpt so với phiên cuối tuần trước); 2Y 1,89% (+0,002 đpt); 3Y 1,91% (+0,002 đpt); 5Y 1,98% (-0,001 đpt); 7Y 2,30% (+0,01 đpt); 10Y 2,79% (+0,02 đpt); 15Y 2,96% (không đổi); 30Y 3,19% (+0,002 đpt).
Thị trường chứng khoán: Trong tuần từ 08/07 - 12/07, thị trường chứng khoán tuần qua không biến động mạnh, các chỉ số giao dịch quanh mốc tham chiếu. Chốt phiên 12/07, VN-Index đứng ở mức 1.280,75 điểm, giảm nhẹ 2,29 điểm (-0,18%) so với cuối tuần trước đó; HNX-Index thêm 2,71 điểm (+1,12%) đạt 245,02 điểm; UPCom-Index giảm nhẹ 0,12 điểm (-0,12%) về mức 98,14 điểm.
Thanh khoản thị trường trung bình đạt gần 20.800 tỷ đồng/phiên, cải thiện tích cực so với mức 15.450 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Khối ngoại tiếp tục bán ròng gần 800 tỷ đồng trên cả 3 sàn.
Tin quốc tế
Tại nước Mỹ, Chủ tịch Fed Jerome Powell có buổi điều trần trước Quốc hội trong tuần vừa qua, bên cạnh đó quốc gia này cũng ghi nhận một số thông tin kinh tế đáng chú ý. Trong buổi điều trần ngày 09/07 tại Washington, ông Powell cho biết sau những tháng đầu năm chững lại, quá trình hạ lạm phát đang có tiến triển trong những tháng gần đây. Những dữ liệu sắp tới có thể sẽ củng cố niềm tin của Fed rằng lạm phát đang hướng về mức mục tiêu 2,0% một cách bền vững. Bên cạnh đó, vị Chủ tịch Fed cũng đề cập đến việc giữ lãi suất ở mức quá cao trong thời gian quá dài có thể dẫn đến rủi ro cho thị trường việc lạm và triển vọng kinh tế Mỹ. Sau buổi điều trần, ngày 11/07, Văn phòng Thống kê Lao động Mỹ cho biết chỉ số giá tiêu dùng CPI toàn phần giảm nhẹ 0,1% m/m trong tháng 6 sau khi đi ngang (0,0% m/m) ở tháng 5, trái với dự báo tăng nhẹ 0,1%. Bên cạnh đó, CPI lõi tại nước này tăng nhẹ 0,1% m/m trong tháng vừa qua, thấp hơn mức tăng của tháng 5 và cũng là dự báo của các chuyên gia với 0,2%. So với cùng kỳ năm 2023, CPI toàn phần và CPI lõi trong tháng 6 lần lượt tăng 3,0% và 3,3% y/y, cùng hạ nhiệt từ mức 3,3% và 3,4% của tháng trước đó, đồng thời thấp hơn dự báo lần lượt tăng 3,1% và 3,4%. Tiếp theo, chỉ số giá sản xuất PPI toàn phần tại Mỹ tăng 0,2% m/m trong tháng 6 sau khi đi ngang (0,0% m/m) ở tháng 5, gần khớp với dự báo tăng nhẹ 0,1%. So với cùng kỳ năm 2023, PPI toàn phần tăng 2,6% y/y. Tại thị trường lao động, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ tuần kết thúc ngày 06/07 ở mức 222 nghìn đơn, giảm xuống từ 238 nghìn đơn của tuần trước đó và thấp hơn mức 236 nghìn đơn theo dự báo. Số đơn trung bình 4 tuần gần nhất ở mức 233,5 nghìn, giảm 5,25 nghìn so với 4 tuần liền trước. Cuối cùng, Đại học Michigan khảo sát cho biết chỉ số niềm tin tiêu dùng tại Mỹ chi ở mức 66,0 điểm trong tháng 7, giảm từ 68,2 điểm của tháng 6 và trái với dự báo tăng nhẹ lên mức 68,5 điểm. Đây là mức niềm tin tiêu dùng thấp nhất mà quốc gia này ghi nhận kể từ tháng 12/2023.
Nước Đức cũng đón một số chỉ báo kinh tế quan trọng. Đầu tiên, về thương mại, Văn phòng Thống kê Liên bang Đức Destatis cho biết kim ngạch xuất khẩu và nhập khẩu tại nước này lần lượt đạt 131,6 và 106,7 tỷ EUR trong tháng 5, lần lượt giảm 3,6% và 6,6% m/m. Theo đó, nước Đức thặng dư khoảng 24,9 tỷ EUR trong tháng 5, cao hơn mức 22,2 tỷ của tháng 4 và đồng thời cao hơn mức 19,9 tỷ theo dự báo. So với cùng kỳ năm 2023, xuất khẩu và nhập khẩu tại Đức trong tháng 5 lần lượt giảm 1,6% và 8,7% y/y. Tiếp theo, sản lượng công nghiệp tại Đức tăng khoảng 0,5% m/m trong tháng 5 sau khi giảm 1,0% ở tháng trước đó, trái với kỳ vọng chỉ đi ngang (0,0% m/m) của các chuyên gia. So với cùng kỳ năm 2023, sản lượng công nghiệp tháng 5 giảm 3,3% y/y. Cuối cùng, chỉ số giá tiêu dùng CPI toàn phần tại Đức chính thức tăng 0,1% m/m trong tháng 6, không có sự thay đổi so với thống kê sơ bộ và đồng thời khớp với dự báo. So cùng kỳ năm trước, CPI Đức tháng 6 tăng khoảng 2,2% y/y. Trong tuần này, thị trường chờ đợi các thông tin quan trọng từ cuộc họp CSTT của NHTW Châu Âu ECB. Kết quả của cuộc họp sẽ được công bố vào 19:15 ngày 18/07 theo giờ Việt Nam.
Tổng hợp Kinh tế - Tài chính tuần 08/07 - 12/07/2024